A 股：注意，或要迎来“大级别”变盘了，给2.9亿股民提个醒

95 | 2025-07-10 16:25

很多时候许多股民也是热衷于听所谓专家的大道理侃侃而谈，但是投资本身就是一个复杂的过程。

那些资历比你丰富的人可能会因为动机导致的偏见，或其他类似的心理因素影响他们的认知能力，在这种情况下，你需要有勇气去推翻他们的决定。

很多股民遭遇亏损，往往都是很多人不知道如何在震荡期继续生存，盲目补仓，盲目操作，过多的贪婪，最终造成了较大的亏损。

真正的稳定交易是不需要预测市场，也许你是一个很厉害的预测家，但你同时也可能是非常糟糕的交易员。

交易方法很多，但真正能稳定的交易是很简单的，甚至一根均线足以，大道至简! 需要你去领悟，去反复测试。领悟其中的奥妙。

在充满竞争的股市中没有常胜将军，但许多人总是赢得起输不起，这样反而会输得更厉害。

失败来临时如果想把损失减到最小，就必须设置止损位，发现错误及时平仓，新股民往往都要经过先输钱再盈利的过程。

必须提醒你的是，一开始技术不好，先作模拟或者用小部分资金操作，如果一上来就满仓，又输到伤筋动骨，以后就不好办了。

股票进有七不买：

口诀一：不冲高不卖，不跳水不买，横盘不交易。

口诀二：买阴不买阳，卖阳不卖阴，逆市而动，方为英雄。

口诀三：底部长阳第一次，坚决持股到收市。

口诀四：线上阴线买，买错也要买;线下阳线卖，卖错也要卖。

口诀五：年线下变平，熊市已来临;年线往上拐，回踩坚决买。

口诀六：5天线处，可能套住;10天线处，小心介入。

口诀七：放量下跌要减仓，缩量新低是底象;增量回升是关键，回头确认。

有几个人愿意等到这样的不输不赢的结局呢？

开高杀低式洗盘

开高杀低式洗盘是指股价大幅跳空高开,甚至以涨停板开盘,然后通过对倒的方式,大手笔卖单杀出,股价大幅下跌。

使缺乏信心者纷纷低价抛出手中的筹码庄家则一一通吃,直至不再有人低价卖出为止。有的庄家见到浮筹清洗基本到位。

便会再次向上拉升股价,甚至急速拉到涨停封板。在日K线图上,出现“T”字线或大阴线,成交量放出巨量。采用这种方式洗盘的庄家,其实力都非常强大,操盘手法极其凶狠。

在股市，一定要懂一个道理，人赚不到自己认知以外的财富，为了让大家少走弯路，这次也是把特意自己炒股十多年总结的感悟分享给大家，希望有缘人能看到并加以重视。无论你是新手还是老手，身家几何又或者处在怎样层次，都会对你有所帮助。

买入的技巧

新高缺口：

从技术分析的角度来看，跳空缺口一般是一种比较明显的趋势信号。如果股价向上跳空，则表示上涨趋势可能来临;

若股价出现向下跳空，则可能预示调整或下跌。当股价以的方式创出阶段性新高后，会如何演绎呢?

技术要点:

1、缺口出现前一个交易日为涨停K线或带上影线的K线，且涨停对应的量能明显放大;

2、出现缺口当日，股价开盘即展开强劲拉升，丝毫没有回补缺口的迹象;

3、形成跳空之前股价离启动最好不超过20%的涨幅。

最佳买点:

1、股价盘中调整至缺口附近时缩量，下杀动能衰竭是买入。

2、股价放量突破，形成缺口时，果断追击。

操作要点:

1、此信号一定要位于股价长期下跌之后的低价区，可信度较高。

2、日K线出现当天伴随放大的成交量。

3、隔日若出现放量阳线，则信号更可信，可大胆跟进，中线持有。

A股：请做好“准备”！大A不太对劲？或要迎来大级别“风暴”

一、缩量到1.3万亿还能叫跌？

今天两市成交刚过1.3万亿时，股吧里已经哀嚎遍地。

问题是你们还记得2024年的结构性熊市吗？

那时连续36个交易日成交不过万亿，现在这个量能挤在3400点附近震荡，老实说这个波动幅度还让人怪不适应的。

全天3800只票扑街，金道科技却顶着人形机器人概念怒冲20cm涨停。

不是我说，北向资金跑了257亿还能翻红的板块，这届主力摆明在给散户布迷魂阵啊！

二、外资含泪撤退的真相

为啥从3月18日到25日，南向资金头都不回往港股砸1500亿？

打开K线图你就懂——港交所改革后，AI算力龙头市盈率才37倍，A股半导体还挂在50倍估值线上荡秋千。

但政策端在搞对冲。

2025年一季度社保基金新增仓位265亿，中国人寿单品险资流入超51亿，后面还有超预期的中长期资金在排队。

三、注册制时代最大的幻觉

有多少人还盯着上证指数做决策？

现在全市场5236只股票里，有1138只在2025年创了历史新低。

4、真正的警讯藏在发布会里

3月25日策略会上提了句"新质生产力需要硬核实控人"，当时没人在意。

但三天后有9家上市公司被爆大股东减持，中间就有3家自称"新基建核心标的"。

高工智能的数据更绝：一季度产业资本减持规模比去年猛增45%，但增持额环比下降62%！

中国A股：中国股市要启动牛市须满足两个条件，散户需擦亮眼睛！

这两个条件是：第一，大盘大幅下跌，点位已经足够低；第二，大盘在底部长期震荡，换手率要足够充分（100%左右）。

从目前市场的状态来看，大盘基本上处于熊市的末端，市场整体的估值也不高了，那么市场调整到2900-3000点是不是就代表A股的牛市要启动了？显然不是的。

首先，估值低不代表市场就见底了，现在看估值低，说不定几个月后可能变得更低了，市场的底在哪里，没有谁说的清楚，但有一点可以确定，目前的区域基本上可以认为是底部区域了；

其次，在市场下跌的过程里，因为某队不断干预市场，导致市场无法跌透，所以在大盘底部区域的震荡时间会变得更长，下一轮牛市到来的时间也会相应拉长。

就算大盘见底了，为什么在底部的换手率依然很重要呢？

因为金融市场同时兼具投资属性和博弈属性。从投资的角度来看，启动牛市需要估值足够低；

从博弈的角度来看，新的一轮大涨需要持仓筹码的成本足够低。其实很简单，你想啊，就算市场估值足够低了，如果主力手上没有足够多的低成本的筹码，他们会轻易发动大行情吗？

难道就白白给散户们抬轿？所以，想明白了这点，才能深刻理解筹码在底部区域的充分换手对一轮大行情而言是必不可少的。

对于一波大跌行情而言，市场的底部只有一个，所以抄到市场底的概率是很低的。而且就算买在了最底部，低位的震荡还将持续很长一段时间，你确定能熬得过这么漫长的震荡期吗？

所以，是不建议散户提前去抄底的。一来，市场的底在哪里，没有谁说的清；二来，就算抄到了底，后续的震荡也会非常漫长，大多数人未必熬得住；

第三，散户的资金一般不大，随便就买到足够的筹码了，根本就没必要提前抄底呀。

A股：诱多崩盘，股民们请做好准备，A股近期能止跌企稳吗？

A股市场在经历连续震荡调整后，沪指收于3348点，全周累计下跌3.2%，超4200只个股下跌，市场情绪陷入冰点。政策利好频出却遭遇“利好兑现即下跌”的困境，叠加外资流出、杠杆资金平仓等多重压力，投资者不禁发问：市场何时止跌？下周能否企稳？

一、市场现状：政策利好钝化与主力资金博弈加剧

5月以来，A股呈现“政策热、市场冷”的特征。尽管央行5月20日同步下调LPR利率10个基点，并开展5000亿元MLF操作释放流动性，但市场反应平淡，甚至出现“利好兑现即下跌”的现象。这一矛盾背后，是主力资金的调仓逻辑与市场结构的深层次失衡。

1. 主力资金借政策窗口出货

近期科技板块（如半导体、AI）虽获政策加持，但前期涨幅过高，部分机构选择锁定利润。例如，中际旭创等个股因融资盘爆仓引发连续下跌，形成“多杀多”的负反馈循环。量化交易系统的自动止损机制进一步放大抛压，近日两市融资余额高达1.94万亿元，杠杆资金被迫平仓加剧波动。

2. 外资流出与估值压力共振

美联储推迟降息预期，美债收益率攀升至5%，压制成长股估值。北向资金近一周净流出超200亿元，高估值科技股（如消费电子、新能源）成为抛售重灾区。人民币汇率波动下，外资重仓股承压，市场信心受挫。

二、政策与资金面：托底信号显现，但需实效验证

1. 政策密集发力对冲风险

5月16日，证监会发布新版《上市公司重大资产重组管理办法》，简化审核流程，支持科技企业并购重组；近日，科技部宣布启动“量子计算产业化攻关计划”，目标2030年前实现关键设备国产化率超90%。此外，中央汇金持续增持ETF，截至5月中旬持仓规模较年初增长近20%，为市场提供流动性支撑。

2. 资金面分化：内资“压舱石”与外资观望

中长期资金如社保基金、险资加速布局高股息资产，银行、电力等红利板块成为避险选择。但外资动向仍存不确定性，若美联储释放鸽派信号，可能缓解流出压力；反之，通胀粘性若超预期，外资撤离或延续。

三、技术面与情绪：关键支撑位争夺白热化

1. 技术破位触发连锁反应

沪指跌破3400点后，量化交易系统触发止损指令，导致“踩踏式”下跌。当前沪指短期支撑位在3350点附近，若成交额能回升至1.3万亿元以上，且北向资金单日净流入超80亿元，则有望突破3400点压力位；若持续缩量，可能回踩3300点。

2. 市场情绪进入极端区域

5月22日，沪深两市成交额缩至1.13万亿元，恐慌情绪指标（如波动率指数）升至年内高位。历史数据显示，当情绪指标触及极端值时，市场往往迎来阶段性反弹。

四、下周展望：止跌企稳的三大关键变量

1. 政策落地实效

若6月LPR进一步下调、特别国债等财政工具落地，或科技部“创新积分制”细则出台，可能激活市场活力。此外，并购重组松绑政策若细化，或推动科技与重组概念板块反弹。

2. 外资动向与全球流动性

美联储5月会议纪要态度及美债收益率走势将影响北向资金流向。若美债收益率回落，外资可能回流新能源、消费电子等高弹性板块。

3. 量能修复与主线清晰化

市场需明确主线（如科技、消费或红利），若成交额持续放量至1.5万亿元以上，且科技板块率先企稳，则反弹可持续；反之，若资金继续分散炒作小微盘股，调整周期或延长。

五、投资策略：防御中寻找错杀机会

1. 防御配置：高股息与医药

电力、煤炭等红利板块兼具低估值与分红优势；创新药出海政策支持下，医药板块（如医疗器械）具备防御属性。

2. 错杀成长股：新能源与半导体

固态电池技术突破、半导体国产替代加速背景下，若情绪超跌导致估值回归合理区间，可分批布局。

3. 仓位管理：控仓等待右侧信号

满仓者需优先减持高估值题材股，保留现金流；空仓者可等待成交额持续放量及外资回流确认后，再布局科技主线。

当前A股估值处于历史低位（沪深300市盈率12.6倍），若政策与盈利周期形成共振，下半年有望开启修复行情。投资者需警惕主力利用情绪波动制造的“黄金坑”，保持逆向思维，聚焦政策受益板块与错杀优质资产。下周市场能否止跌，取决于政策实效、外资转向与技术面修复的合力，耐心与纪律仍是穿越波动的关键。

深度剖析：普通投资者炒股为何屡战屡败？这些错误你可能正在犯

在当今社会，普通人挣钱不易，寻求合适的财富增值渠道成为大众迫切需求。炒股因此吸引众多人目光，大家期望借此获得工资外收入，实现财富增长。然而，股市看似平静，实则风险四伏。股票投资门槛极低，开户存钱即可入场，可往往门槛越低，成功难度越大。在股市这个残酷“战场” 上，“7 赔 2 平 1 赚” 是铁律，短期内挣钱的人或许不少，但要实现 5 年甚至 10年长期稳健盈利，难如登天。普通投资者难以在股市盈利，根源在于常犯诸多错误操作。下面，我们深入剖析这些错误，看看你是否也深陷其中。

1、追涨杀跌

很多投资者看到股票上涨，就被贪婪冲昏头脑，生怕错过赚钱机会，匆忙追高买入。而手中股票下跌时，恐惧占了上风，担心亏损扩大，就会恐慌卖出。他们总天真认为上涨股票会一直涨，下跌股票会持续跌。但实际上，股票价格越高，风险越大；价格越低，往往离真实价值越近。这种反向思维操作，常买在高点、卖在低点，频繁亏损，也就成了必然结果。

2、频繁交易

部分投资者过度自信，自认为能精准预测股票短期走势，妄图抓住微小波动获利。他们短期内频繁买卖，却不知股票价格大多在波动中前行。频繁交易只会大幅增加交易成本。想着在波段高点卖出、低点买入，可现实往往事与愿违。卖出后股票一路上涨，又不甘心在更高位置买回来，最终放走潜力巨大的大牛股。

3、不止损

股票出现亏损时，一些投资者陷入“鸵鸟心态”，不愿面对现实，迟迟不肯卖出，满心期待股价反弹。他们过度关注买入成本价，错误认为不卖就不算亏损。然而，市场价格由公司真实价值和市场认可度决定，与个人买入成本无关。若不及时止损，亏损会像滚雪球般扩大，最终导致投资者被深度套牢，难以翻身。

4、过早止盈

些投资者股票稍有盈利，就迫不及待卖出，生怕利润溜走。这反映出他们对股票上涨原因缺乏深入了解，对股票真实价值认知不清，也没有明确盈利目标和合理退出策略。过早止盈常使他们错失股票后续大行情，无法实现复利增长，白白浪费优质股票带来的丰厚收益。

5、集中投资

部分投资者怀揣一夜暴富梦想，将所有资金孤注一掷押在一两只股票上，或少量股票仓位过重。他们过度相信自己选股能力，以为重仓一只大牛股就能快速实现财富自由。但股市风云变幻，充满不确定性，即便实力雄厚的机构和庄家，也难保证每次判断准确。一旦遭遇黑天鹅事件，无论庄家还是散户，都将被深度套牢。因此，为有效规避风险、实现稳健收益，投资者应合理分散持仓，且尽量避免所有股票集中在同一行业，通常单支股票持仓比例不宜超过35%。

6、听消息炒股

一些投资者热衷于根据小道消息、社交媒体推荐或所谓专家观点买卖股票。他们觉得自己获取了独家“内幕消息”，便盲目跟风操作。对公司经营状况、估值水平及核心竞争力一无所知，殊不知这可能是庄家精心设计的陷阱。最终，他们往往被误导，成为高位“接盘侠”，股票下跌时不知所措，资金不断缩水。